T值为负值时为贴水率；反之，则为升水率。折价率D＝100%×收盘价/单位净值＝100%×Pc/NVD值直接了当地显示了某基金按其净值的几折进行交易的情况。例如，当D＝85%时，就表明该基金的价格相对于其净值打了八五折。